新華財經(jīng)北京3月20日電 美國財政部周三（19日）公布的TIC數(shù)據(jù)顯示，1月外國政府和機(jī)構(gòu)持有的美債基本持穩(wěn)，較上年同期水平上升，暗示對美債的需求保持不變。

數(shù)據(jù)顯示，1月份，外國政府和機(jī)構(gòu)持有美債規(guī)模為8.526萬億美元，與上月基本持平。與一年前相比，外國持有的美債上漲了7.2%。2024年9月，外國持有的美債一度達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8.679萬億美元。

1月份，外國官方持有美債超過3.81萬億美元，從持有期限品種來看，外國官方持有3,734億（9.8%）短期債券，逾3.43萬億美元為中長期美債（占比90%以上）。截至3月19日收盤，2年期美債收益率跌5BPs至3.99%；10年期美債收益率跌漲4BPs至4.25%（下圖）；30年期美債收益率跌3BPs至4.56%。

美國財政部最新數(shù)據(jù)顯示（下圖），日本仍然是最大的美債持有國。數(shù)據(jù)顯示，日本持有1月美債規(guī)模為10,793億美元，較去年12月增加195億美元；中國持有的美債也從去年12月的7,590億美元小幅增長18億美元，至今年1月的7,608億美元；英國持有美債數(shù)量增加175億美元，至7,402億美元。

據(jù)新華財經(jīng)統(tǒng)計，前20個持有國家和地區(qū)里，11個國家和地區(qū)共增持美債868億美元，9個國家和地區(qū)共減持美債865億美元（詳見下表）。

美國政府“壓力山大”

據(jù)美國財政部公開數(shù)據(jù)，截至3月18日，美國聯(lián)邦債務(wù)高達(dá)36.21萬億美元。隨著聯(lián)邦債務(wù)再次達(dá)到“債務(wù)天花板”，美國國會議員們必須努力提高上限，否則就有違約的風(fēng)險。這樣的博弈已經(jīng)變得如此普遍，以至于兩黨通常會在最后一刻達(dá)成妥協(xié)和讓步。

美國聯(lián)邦債務(wù)已經(jīng)超過GDP的20%，但與其它國家不同的是，美國聯(lián)邦政府可以印刷美元，通過向世界各地的個人、公司和國家出售債務(wù)來彌補(bǔ)年度赤字。

據(jù)美國國會預(yù)算辦公室預(yù)測，2025財年的聯(lián)邦預(yù)算赤字為1.9萬億美元。到2035年，赤字將增長到2.7萬億美元。赤字占GDP方面，到2025年，這一比例將達(dá)到GDP的6.2%；到2035年，調(diào)整后的赤字相當(dāng)于GDP的6.1%——顯著高于過去50年平均的3.8%。從2025年到2035年，隨著強(qiáng)制性支出和利息成本的增長超過收入的增長，聯(lián)邦債務(wù)將會膨脹。公眾持有的聯(lián)邦債務(wù)占GDP的比例從今年的100%上升到2035年的118%，超過了1946年106%的歷史高點(diǎn)。

美國聯(lián)邦政府入不敷出的情況已經(jīng)持續(xù)了20多年，這可以一直追溯到2001年，那是聯(lián)邦財政盈余的最后一年。但這種預(yù)算失衡的歷史是不可持續(xù)的，導(dǎo)致立法者時不時的就必須面臨提高債務(wù)上限的尷尬局面。

橋水公司創(chuàng)始人雷·戴利奧3月初曾警告說，由于政府債務(wù)問題日益嚴(yán)重，美國可能會“破產(chǎn)”，因為聯(lián)邦政府正在以每分鐘200萬美元的速度支付利息，而僅在2024財年，聯(lián)邦政府就支付了支付超過8920億美元的債務(wù)利息。

國際貨幣基金組織預(yù)計，到2034年，美國每年的利息支出將達(dá)到1.7萬億美元，未來十年的累計利息成本將接近12.9萬億美元。美國目前的債務(wù)總額為102萬億美元，占全球債務(wù)總額的34.6%。

國際貨幣基金組織還警告說，如果不進(jìn)行重大的財政調(diào)整，包括削減開支和增加稅收，美國的債務(wù)負(fù)擔(dān)可能會嚴(yán)重影響政府預(yù)算和經(jīng)濟(jì)增長。不斷增加的債務(wù)也引發(fā)了人們對美元作為世界主要儲備貨幣地位的擔(dān)憂。

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編輯：張煜