近些年,我們的養(yǎng)老形勢發(fā)生了快速的轉(zhuǎn)變。
一是,長壽帶來的,養(yǎng)老金積累期和領(lǐng)取期發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
剛建國的時候就不說了,人均壽命39歲,大多數(shù)人都活不過50歲,養(yǎng)老問題自然沒有。
現(xiàn)在呢?假設(shè)一個人從30歲到60歲工作30年,按人均壽命78.2歲算(2023年),30年的積累財富,18年養(yǎng)老。
但長壽,積累期和領(lǐng)取期會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。領(lǐng)取期可能變成30-40年。
《柳葉刀-公共衛(wèi)生》預計,到2035年,中國人均壽命達81.3周歲,其中女性平均壽命達85.1周歲,男性為78.1周歲。
積累期還是30年,平均領(lǐng)取期就增加到21年了,女士們更是25年。
如果以后中國的人均壽命向發(fā)達國家看齊,還有重大疾病5年存活率進一步提升,我們這一代退休時,人均90歲或以上也是指日可待。
此時還想60歲前退休,養(yǎng)老金的積累期和領(lǐng)取期就會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。養(yǎng)老金領(lǐng)取期會超過積累期,意味著積累期的任務(wù)更重了。
因此,養(yǎng)老金首先考慮在有限的時間完成資產(chǎn)到終身現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)化。同樣的資金投入下,這個現(xiàn)金流當然是越多越好。
二是,漫長的養(yǎng)老階段,除了生活支出外,還有可能會有面臨疾病、失能失智等風險。
重大疾病5年存活率的提升,也使帶病生存的時間變長。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計,人一生最后幾年醫(yī)療費用支出能夠占到一輩子60-70%,這筆費用僅靠規(guī)律的現(xiàn)金流也未必能解決。
所以,在現(xiàn)金流外,一筆應(yīng)對大額支出的“儲備金”也是養(yǎng)老階段必需的。
由此能刻畫出優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老金的標準畫像:
1)領(lǐng)取金額高;
2)具備現(xiàn)金價值,應(yīng)對極端情況大額支出;
3)鼓勵長壽,最好在高齡階段有額外的領(lǐng)取獎勵。
今天測評養(yǎng)老年金 利安人壽養(yǎng)多多7號青山版【條款名稱:安享頤生(青山1號)養(yǎng)老年金保險】,就是具備這些優(yōu)質(zhì)特征的集合體,產(chǎn)品利益和功能也做到了極致。今天這款產(chǎn)品正式發(fā)布。我們先睹為快。
養(yǎng)多多7號青山版產(chǎn)品發(fā)布現(xiàn)場
養(yǎng)多多7號(青山版)基本情況
1.基礎(chǔ)信息
養(yǎng)多多7號青山版(后文簡稱“青山1號”)的基本信息,有幾點值得關(guān)注:
1)交費期方面:沒有躉交,但其他常規(guī)交費期都有,最長可20年交;
2)除了年交,還有半年交、季交和月交等多種交費頻率可選,可滿足多樣化交費需求,但目前除年交外,其他交費期暫未開放;
3)保障期是到100歲,如果真正超過100歲,100歲時領(lǐng)取的和保費等額的滿期金,足夠替代未來多年的年金領(lǐng)取。所以,雖然不是保障到終身,但基本等同于終身保障的效果,也能滿足絕大部分人終身現(xiàn)金流的需求;
4)現(xiàn)金價值都是持續(xù)到99歲,靈活性強。領(lǐng)取中途如發(fā)生重大疾病或有嚴重失能護理需求,可選擇隨時中止保單,終止領(lǐng)取年金兌換成現(xiàn)金價值,應(yīng)對大額支出風險;另外,現(xiàn)金價值較同類產(chǎn)品更高,也拉高了產(chǎn)品整體收益率;
5)提供兩種選擇方案。方案一是養(yǎng)老年金均勻領(lǐng)取,方案二是分段增額領(lǐng)取,前20年領(lǐng)取的少,第21年開始,領(lǐng)取翻倍。這兩種方案的保證領(lǐng)取、祝壽金、現(xiàn)金價值分布也有一些差異,后面具體分析;
6)只有3條簡單的健康告知。1.1-3.31期間,有核保特殊政策,總保費100萬之內(nèi),體況正常告知均可承保;
7)需要注意的:
養(yǎng)老金的領(lǐng)取年齡,投保時一旦選定不能變更。
保障方案一和方案二,投保時一旦選定不能變更。
養(yǎng)老保險金的年領(lǐng)和月領(lǐng)兩種方式,開始領(lǐng)取養(yǎng)老金之前可以變更,開始領(lǐng)取之后不能變更。
養(yǎng)老金開始領(lǐng)取后,注意身故賠付和現(xiàn)金價值的關(guān)系。如現(xiàn)金價值高于身故賠付的時間,遇到可以提前判斷的身故情況,建議提前退保獲得比身故賠付更高的現(xiàn)金價值。
2.公司介紹
青山1號來自利安人壽,股東包括多家國有大型企業(yè)和知名民營企業(yè),其中國資股東持股比例達50.1%?。
經(jīng)營指標
1)成立日期:2011年7月
2)注冊資本:45.79億
3)資產(chǎn)規(guī)模:1209.95億?
4)最新風險綜合評級:BB
5)最新SARMRA評分:79.45
6)上年度原保費規(guī)模排行:25名
資料來源:公司官網(wǎng)、中國保險業(yè)協(xié)會、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng),償付率為2024Q3數(shù)據(jù),風險評級數(shù)據(jù)為2024Q3數(shù)據(jù),SARMRA評分為2023年數(shù)據(jù),保費規(guī)模為2023年年報數(shù)據(jù)。
領(lǐng)取金額對比&方案優(yōu)劣勢分析
方案一:獎勵長壽,不止領(lǐng)取金額高,還兼顧現(xiàn)金價值
1.領(lǐng)取金額對比
青山1號與同類養(yǎng)老金的領(lǐng)取金額對比,分別以30、40周歲男性、女性年交10萬,60歲開始領(lǐng)取,根據(jù)不同的繳費期(躉交、3年交、5年交、10年交、20年交)進行演示。
對比采用兩個維度。
一是,市面上領(lǐng)取金額最高的養(yǎng)老金,都出自身故保證領(lǐng)取10年和保證保費這一系列。
第一個維度我們就在領(lǐng)取最高的這類養(yǎng)老金里優(yōu)中選優(yōu)。
無論是30歲還是40歲,男性還是女性投保,除了青山1號不包含的躉交之外,各交費期領(lǐng)取金額青山1號方案一都是市場均勻領(lǐng)取養(yǎng)老金中最高。高于復xx的前段時間的明星產(chǎn)品的各計劃的領(lǐng)取金額,領(lǐng)取金額上實現(xiàn)了對舊產(chǎn)品的反超。
另外,看總體收益率。養(yǎng)老金保單如果只有領(lǐng)取年金的利益,沒有剩余現(xiàn)金價值,則總體收益一般不會太高。收益率高的養(yǎng)老金,都具備終身或長期的現(xiàn)金價值,青山1號的現(xiàn)金價值就持續(xù)到99歲。
第二個對比維度,在具備長期或終身現(xiàn)金價值的養(yǎng)老金中,對比領(lǐng)取金額。
可以看出,具備終身或長期現(xiàn)金價值的均勻領(lǐng)取的養(yǎng)老年金中,除躉交外,依然是青山1號的領(lǐng)取金額最高。現(xiàn)金價值和領(lǐng)取金額兼顧,這就不得不讓人對青山1號整體的收益率產(chǎn)生期待。
2.內(nèi)部收益率IRR對比
以40歲男性,10萬5年交,60歲領(lǐng)取為例:
青山1號方案1也對此前整體IRR最高的復XX產(chǎn)品實現(xiàn)了絕大部分時間的反超。60-90歲之間,青山1號方案1的IRR都更高,只有接近100歲時,才略低于復XX個別計劃。
所以,無論是領(lǐng)取金額,還是總體收益情況,青山1號方案1都有頂尖表現(xiàn)。
3.方案一也有注意事項
若在領(lǐng)取期提前身故,養(yǎng)老金是保證領(lǐng)取10年,有可能總金額沒有超過保費。
還是上面的例子,60歲開始領(lǐng)取后,現(xiàn)金價值一直大于身故金,萬一發(fā)生可預料的身故情況,最好的辦法始終都是身故前退保,退回現(xiàn)金價值。
不能預料的情況,來不及提前退保的,主要是意外和急性病。這里如果想保證本金不虧損,可以在領(lǐng)取金額小于保費的60-71歲階段搭配帶急性病責任的意外險,成本可控,每年100-300元左右。如果覺得意外險中的猝死責任不容易賠付,也可搭配定期壽險。
方案二:獎勵長壽,也可以側(cè)重晚年的養(yǎng)老金和祝壽金
1.方案1 vs 方案2
以40歲男性,10萬5年交,60歲領(lǐng)取為例:
方案二的領(lǐng)取規(guī)則和方案一的均勻領(lǐng)取不同,領(lǐng)取分前20年和第21年之后兩種金額設(shè)定。例如,同樣是60歲開始領(lǐng)取,方案二60-79歲的領(lǐng)取金額比方案一低,80歲開始的領(lǐng)取比方案一高。而養(yǎng)老金開始領(lǐng)取后,方案二的現(xiàn)金價值明顯高于方案一。
這種前低后高的領(lǐng)取方式,比較符合正常養(yǎng)老現(xiàn)金流實際需求的節(jié)奏,因為晚年大部分人還是會面臨比較高額的護理和醫(yī)療支出,尤其是在少子化和撫養(yǎng)比增高的未來。
而方案二和方案一相比,領(lǐng)取期若發(fā)生提前身故是保證領(lǐng)回保費的,所以不涉及可能虧本的情況,但大部分時間也是現(xiàn)金價值高于身故賠付金額,所以同樣應(yīng)對提前身故仍然是提前退保退回現(xiàn)金價值是最好的方式。
因為,市面上增額領(lǐng)取的養(yǎng)老金領(lǐng)取階段和金額設(shè)置各異,很難找到完全對標的產(chǎn)品對比絕對領(lǐng)取金額,加上現(xiàn)金價值設(shè)置也不一樣,所以不好進行直接對比。
選取青山1號方案二時,建議首先考慮養(yǎng)老金領(lǐng)取節(jié)奏是否符合自己的需求,再參考各階段IRR表現(xiàn)進行判斷,較為合適。
2.內(nèi)部收益率IRR對比
青山1號方案二的IRR表現(xiàn)更加不俗。
前20年的領(lǐng)取金額比方案一低,但幾乎并沒有降低方案二的總體IRR,是因為方案2雖然前20年領(lǐng)取金額有所下降,但也有更多未領(lǐng)取的利益保留在現(xiàn)金價值中,現(xiàn)金價值比其他養(yǎng)老金更高。
另外,案例中80歲開始,領(lǐng)取金額釋放,金額翻倍,疊加90歲的10倍年金領(lǐng)取的祝壽金,和100歲時的滿期金,使IRR在90歲和100歲時都有階梯性的增長,若壽命達到90歲以上,有希望獲得3.5%、甚至4.0%以上的內(nèi)部收益率,這個收益率也在開始領(lǐng)取后的各個階段高于復XX的增額領(lǐng)取計劃。
但其實,方案二的祝壽金設(shè)置到90歲,最終的立足點是希望長壽的被保人能真正能有一筆可領(lǐng)取的祝壽金,而不是單純的為了拉高IRR,這樣的設(shè)置鼓勵長壽,獎勵長壽更加有誠意。如果祝壽金設(shè)置的太晚,就幾乎很少有人能拿到了。
青山1號的方案二相比方案一,更加側(cè)重現(xiàn)金價值資金量的積累,晚年大量的現(xiàn)金流和資金保證,相當于對壽命更長的被保人的獎勵,也更突出了應(yīng)對長壽風險的功能。另外,減保功能也增強了現(xiàn)金價值使用的靈活性。
3.高現(xiàn)金價值類年金對比——類快返形式
說到高現(xiàn)金價值養(yǎng)老金,青山1號方案二還能演化出類似快返型年金的功能,這一功能非常適合50歲及以前臨近退休階段的時間,用做養(yǎng)老儲備或“金融房產(chǎn)”收租的替代。
以50歲女性,10萬5年交,60歲領(lǐng)取和55歲領(lǐng)取為例:
首先,60歲開始領(lǐng)取,相當于交費期結(jié)束5年后即開始領(lǐng)取養(yǎng)老金;55歲領(lǐng)取相當于交費期剛結(jié)束的當年底,即開始領(lǐng)取養(yǎng)老金。
和傳統(tǒng)的快返型,高現(xiàn)金價值低領(lǐng)取年金的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品相比,55歲開始領(lǐng)取的方案:
傳統(tǒng)產(chǎn)品:
每年領(lǐng)取總保費的2.46%——12300元。
青山1號方案二:
前20年每年領(lǐng)取總保費的2.95%——14750元;
第21年至99歲,每年領(lǐng)取總保費的5.9%——29500元;
并且90歲時有一筆總保費59%的祝壽金——295000元。
青山1號方案二的領(lǐng)取金額大幅超過傳統(tǒng)產(chǎn)品,也大幅超過銀行存款領(lǐng)取的利息。
現(xiàn)金價值比傳統(tǒng)產(chǎn)品略低,但綜合領(lǐng)取+現(xiàn)金價值來看,整體IRR在70歲開始有大幅度增長,和傳統(tǒng)產(chǎn)品保持IRR在2.5%以內(nèi)的形態(tài)比,方案2后期的IRR在這個使用場景下也略顯高調(diào),在80歲左右突破2.5%,90歲接近3.5%,逐漸增長。
所以,青山1號的方案二也適合投保時年齡較大的被保人做盡早領(lǐng)取的晚年資金規(guī)劃。
青山1號是一款高領(lǐng)取、高收益率的養(yǎng)老金,分為均勻領(lǐng)取和增額領(lǐng)取2個方案,兩種方案在大多數(shù)情形下都比同類產(chǎn)品更有優(yōu)勢;
方案一均勻領(lǐng)取時:
青山1號的領(lǐng)取金額全面超過其他產(chǎn)品;現(xiàn)金價值高,并且持續(xù)到99歲,使得整體內(nèi)部收益率IRR也在大部分比同類產(chǎn)品更高;看重領(lǐng)取和剩余現(xiàn)金價值綜合保障的朋友,適合選擇方案一。
選擇方案一需要注意的是,領(lǐng)取后提前身故保證領(lǐng)取10年,大部分情況在身故前提前退回現(xiàn)金價值更有優(yōu)勢。
方案二增額領(lǐng)取時:
青山1號方案二總體收益率為絕對頂尖,領(lǐng)取至70歲后的大部分時間,IRR超過同類增額領(lǐng)取的養(yǎng)老金,也超過傳統(tǒng)高現(xiàn)金價值養(yǎng)老金不少;
方案二相比方案一有更多的利益在領(lǐng)取前20年儲藏在現(xiàn)金價值中,等待后期釋放,相當于前20年比方案一少領(lǐng)的這部分,領(lǐng)取時間進行了后置。
后置的優(yōu)勢在于更長的積累期,等待未來釋放更多的價值,從方案二80歲開始絕對高于同類產(chǎn)品的IRR也能可見一斑。因此,方案二適合退休初期對領(lǐng)取金額要求不高,更需要應(yīng)對晚年大資金風險的朋友投保。
另外,某種程度來說,方案二相比方案一,選擇方案二的人也能獲得更多從年輕時期過渡到養(yǎng)老階段的良好的儲蓄習慣的延續(xù)。做到青山依舊在,綠水也長流。
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