時(shí)間：6月12日 來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

在碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)下，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要性不言而喻。

近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)紛紛布局、加大綠色金融支持，但由于新能源、低碳產(chǎn)業(yè)多屬于新興產(chǎn)業(yè)，企業(yè)投資周期長(zhǎng)、商業(yè)模式等還不成熟，往往達(dá)不到傳統(tǒng)信貸在財(cái)務(wù)方面的門(mén)檻要求，或存在融資需求與供給不匹配等情況。

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱此前亦呼吁道，要多渠道加大綠色金融和碳減排支持力度。近日，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者在基層調(diào)研時(shí)了解到，目前，銀行正在通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，努力拓寬企業(yè)的融資渠道，助力企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型的同時(shí)降低企業(yè)融資成本。

突破傳統(tǒng)信貸 創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

央行披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年末，中國(guó)綠色貸款余額近12萬(wàn)億元，存量規(guī)模世界第一；綠色債券存量8132億元，居世界第二。

隨著綠色金融的蓬勃發(fā)展，企業(yè)節(jié)能減排效果明顯。記者從興業(yè)銀行獲得的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年4月末，該行已累計(jì)為30680家企業(yè)提供綠色金融融資服務(wù)30876億元。同時(shí)，興業(yè)銀行所支持的這些項(xiàng)目可實(shí)現(xiàn)在我國(guó)境內(nèi)每年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤3090.68萬(wàn)噸，年減排二氧化碳8586.74萬(wàn)噸，年減排化學(xué)需氧量（COD）414.57萬(wàn)噸，年減排氨氮化物21.90萬(wàn)噸，年減排二氧化硫99.81萬(wàn)噸，年減排氮氧化物12.07萬(wàn)噸，年綜合利用固體廢棄物4596.49萬(wàn)噸，年節(jié)水量41047.25萬(wàn)噸。

不過(guò)，記者在采訪中了解到，面對(duì)我國(guó)碳排放力爭(zhēng)2030年前達(dá)到峰值、力爭(zhēng)2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和這樣的“雙碳達(dá)標(biāo)”任務(wù)，僅依靠綠色信貸遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

“從銀行綠色金融業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)看，目前綠色信貸仍然是主力，但傳統(tǒng)信貸的期限和規(guī)模都難以滿(mǎn)足企業(yè)的‘雙碳’發(fā)展需求?！蹦硣?guó)有銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“新能源低碳產(chǎn)業(yè)多是新興產(chǎn)業(yè)，由于技術(shù)不夠成熟、運(yùn)營(yíng)管理成本較高，受制于資源難以規(guī)模化發(fā)展等特點(diǎn)，導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)回報(bào)不足，達(dá)不到項(xiàng)目融資在財(cái)務(wù)方面的門(mén)檻要求?！?/p>

興業(yè)銀行綠色金融部總經(jīng)理羅施毅也告訴記者：“目前，有些節(jié)能減排領(lǐng)域的商業(yè)模式并不成熟，如礦山修復(fù)、土壤修復(fù)、流域治理等，這樣的項(xiàng)目可能會(huì)存在期限與資金的不匹配。”

此前中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)亦表示，銀保監(jiān)會(huì)將推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大力發(fā)展綠色金融，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，積極支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。

青島城投實(shí)業(yè)集團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“城投實(shí)業(yè)”）是受益于綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品支持的企業(yè)之一。2015年，在考慮光伏行業(yè)可持續(xù)盈利并帶來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流、改善資產(chǎn)和盈利結(jié)構(gòu)的情況下，以實(shí)體產(chǎn)業(yè)投資為基礎(chǔ)的城投實(shí)業(yè)成立。目前，城投實(shí)業(yè)已在全國(guó)18個(gè)省、直轄市通過(guò)各種合作模式投資70余座電站，合計(jì)裝機(jī)規(guī)模超3GW，資產(chǎn)規(guī)模約250億元，儲(chǔ)備收購(gòu)項(xiàng)目2GW左右，并網(wǎng)項(xiàng)目累計(jì)發(fā)電超百億度，累計(jì)節(jié)能減排二氧化碳超千萬(wàn)噸。

由于城投實(shí)業(yè)資金使用量大，以興業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行為其提供了多種融資方案，包括流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目貸款、銀承、并購(gòu)融資、債券發(fā)行、債券投資、美元債承銷(xiāo)、北金所債券融資計(jì)劃等。

同時(shí)，城投實(shí)業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人穆珊珊透露，目前興業(yè)銀行青島分行正在籌劃為其承銷(xiāo)碳中和債券?！芭c此前發(fā)行的綠色債券相比，碳中和債券發(fā)行的場(chǎng)所是在交易商協(xié)會(huì)，成本會(huì)更低、投資人范圍更廣，且期限更長(zhǎng)?！?/p>

青島水務(wù)集團(tuán)海水淡化科技公司（以下又稱(chēng)為“百發(fā)海水淡化廠”）也是新型綠色金融融資工具的獲益者。

2020年11月4日，興業(yè)銀行青島分行獨(dú)立主承銷(xiāo)的青島水務(wù)集團(tuán)2020年度第一期綠色中期票據(jù)成功發(fā)行，即我國(guó)境內(nèi)首單藍(lán)色債券，也是全球非金融企業(yè)發(fā)行的首單藍(lán)色債券，發(fā)行規(guī)模3億元，期限3年，募集資金專(zhuān)項(xiàng)用于百發(fā)海水淡化廠擴(kuò)建工程。

青島水務(wù)集團(tuán)財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)婁潔表示，“這一創(chuàng)新融資工具，不僅助力了百發(fā)海水淡化廠的擴(kuò)建、增強(qiáng)其淡水生產(chǎn)能力，也為集團(tuán)贏得了良好的社會(huì)形象?！?/p>

加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)外聯(lián)動(dòng) 減輕企業(yè)還款壓力

在生態(tài)文明建設(shè)的大背景下，近年來(lái)，銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)持續(xù)推動(dòng)多項(xiàng)綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品落地。

以興業(yè)銀行為例，該行不僅推出了碳中和債券、藍(lán)色債券、綠色信貸資產(chǎn)支持證券、ESG理財(cái)產(chǎn)品等一系列引領(lǐng)市場(chǎng)的綠色金融產(chǎn)品，該行綠色金融產(chǎn)品服務(wù)體系也從“單個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新推動(dòng)階段”進(jìn)入到“綠色金融集團(tuán)化推動(dòng)階段”。

濟(jì)南公共交通集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“濟(jì)南公交”），作為濟(jì)南市公共交通的主要承運(yùn)單位，在新能源及清潔能源車(chē)輛更新和現(xiàn)有車(chē)輛節(jié)能改造方面投入巨大，一度急需外部資金支持。不過(guò)，如很多公益性特征明顯的環(huán)保項(xiàng)目一樣，濟(jì)南公交所在的公交行業(yè)作為財(cái)政補(bǔ)貼的民生行業(yè)，長(zhǎng)期面臨政策性虧損，負(fù)債率高等融資難題，融資渠道相對(duì)有限。

為解決濟(jì)南公交的“用錢(qián)”難題，興業(yè)銀行濟(jì)南分行綜合考慮濟(jì)南公交行業(yè)特點(diǎn)和未來(lái)新能源車(chē)發(fā)展前景，2016年，與該行全資子公司——興業(yè)金融租賃公司聯(lián)合亞洲開(kāi)發(fā)銀行，通過(guò)亞開(kāi)行低成本資金，為濟(jì)南公交累計(jì)提供清潔能源公交融資租賃業(yè)務(wù)5.79億元。

在加強(qiáng)集團(tuán)協(xié)同聯(lián)動(dòng)的同時(shí)，商業(yè)銀行也與政策性金融機(jī)構(gòu)合作，助力企業(yè)“脫碳”。專(zhuān)注于變單一的加油站、加氣站為油氣光電合一能源站的富海能源服務(wù)連鎖有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“富海能源”），正是借助興業(yè)銀行綠色金融專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，撬動(dòng)了政策性金融機(jī)構(gòu)的融資。

據(jù)悉，近年來(lái)，民營(yíng)企業(yè)富海能源一直在探索化石能源與太陽(yáng)能的結(jié)合，并創(chuàng)新性地提出“油氣光電智慧能源站”項(xiàng)目，在山東境內(nèi)150座油氣站（含高速公路站）的屋頂、綠化區(qū)域等建設(shè)總裝機(jī)7.5MW的光伏發(fā)電及相應(yīng)配套設(shè)施，150座光電站年平均發(fā)電1194萬(wàn)KWh，節(jié)約標(biāo)煤3918噸，減排二氧化碳11908.5噸。

不過(guò)，由于項(xiàng)目建設(shè)耗資巨大，如何能在獲得融資的同時(shí)進(jìn)一步減少資金成本，是富海能源迫切希望解決的問(wèn)題。如富海能源這類(lèi)響應(yīng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的企業(yè)，渴望獲得政策性金融機(jī)構(gòu)的低成本資金，但出于風(fēng)險(xiǎn)等多方面原因的考慮，這一想法往往難以實(shí)現(xiàn)。

“這次通過(guò)與興業(yè)銀行的合作，不僅通過(guò)流動(dòng)資金貸款等方式讓我們獲得了資金支持，更通過(guò)保函業(yè)務(wù)撬動(dòng)政策性金融機(jī)構(gòu)的資金，降低了我們的融資成本，減輕了還款壓力?！备缓Ｄ茉茨腹靖缓＜瘓F(tuán)財(cái)務(wù)管理中心總經(jīng)理王守華說(shuō)。

王守華介紹道，為幫助降低融資成本，興業(yè)銀行東營(yíng)分行與清潔發(fā)展基金展開(kāi)了合作，由興業(yè)銀行為富海能源開(kāi)立借款保函7150萬(wàn)元，期限是5年，清潔發(fā)展基金批復(fù)富海能源貸款金額6900萬(wàn)元，用于富海能源“油氣光電能源站項(xiàng)目（光電部分）”建設(shè)，綜合融資成本為3.5625%（基準(zhǔn)利率下浮25%），遠(yuǎn)低于市場(chǎng)同類(lèi)貸款利率。項(xiàng)目建成后，可為加油加氣站實(shí)現(xiàn)內(nèi)容供電，有效減少常規(guī)能源消耗和溫室氣體減排。

正是看到清潔發(fā)展基金與興業(yè)銀行通過(guò)開(kāi)立保函撬動(dòng)融資的這一模式，國(guó)內(nèi)一家政策性銀行決定向富海能源提供一筆貸款，滿(mǎn)足了企業(yè)的低成本融資需求。

在創(chuàng)新的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)如何控制綠色金融工具創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)？記者在采訪中了解到，在選擇企業(yè)時(shí)，會(huì)更看重企業(yè)的發(fā)展前景、對(duì)于民生的支持情況等。

羅施毅告訴記者，從目前的情況看，綠色金融項(xiàng)下的企業(yè)其風(fēng)險(xiǎn)較傳統(tǒng)企業(yè)相對(duì)小一些，部分企業(yè)可能因?yàn)楝F(xiàn)金流等問(wèn)題出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，但由于其具備技術(shù)等資源，可通過(guò)重組、并購(gòu)等方式化解風(fēng)險(xiǎn)。（作者： 張漫游）