2月28日，中國證監(jiān)會集中公布了13件對2024年全國兩會代表委員建議提案的答復(fù)，其中包括對十四屆全國人大二次會議相關(guān)建議的答復(fù)5件，對全國政協(xié)十四屆二次會議相關(guān)提案的答復(fù)8件。

　　中國證監(jiān)會本次集中披露的答復(fù)內(nèi)容，涉及并購重組、支持科技創(chuàng)新、IPO、北交所、公募REITs等多個熱點問題，透露出接下來不少工作方向。答復(fù)函日期落款顯示，上述復(fù)文形成于2024年5月至8月間。

　　目前暫不具備條件設(shè)立重慶交易所

　　在對《關(guān)于推動金融鏈產(chǎn)業(yè)鏈融合促進東西協(xié)作發(fā)展的提案》的答復(fù)中，中國證監(jiān)會表示，下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)支持上市公司、私募基金、公司等積極參與面向西部產(chǎn)業(yè)的專項并購引導(dǎo)基金，在并購重組監(jiān)管中持續(xù)落實好國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，鼓勵依法設(shè)立的并購基金等投資機構(gòu)參與并購重組，支持符合條件的西部地區(qū)上市公司通過并購重組促進資產(chǎn)整合和產(chǎn)業(yè)升級，進一步發(fā)揮資本市場服務(wù)高水平科技自立自強、服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的積極作用。

　　關(guān)于在重慶設(shè)立交易所或分所，中國證監(jiān)會表示，新設(shè)并辦好證券交易所需要一系列內(nèi)外部條件支撐，并充分考慮與現(xiàn)有市場體系的銜接協(xié)調(diào)，實現(xiàn)與現(xiàn)有證券交易所的錯位發(fā)展和競爭，避免重復(fù)建設(shè)和資源浪費。目前暫不具備條件設(shè)立重慶證券交易所。

　　中國證監(jiān)會在對《關(guān)于支持上市公司并購重組的建議》答復(fù)時介紹了2023年以來中國證監(jiān)會主要開展了六方面工作，支持符合條件的上市公司通過并購重組提質(zhì)增效、做優(yōu)做強，包括全面實行重組注冊制、出臺定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則、延長發(fā)股類重組財務(wù)資料有效期、優(yōu)化完善重組“小額快速”審核機制、適當(dāng)提高重組估值包容性，以及持續(xù)加強對并購重組市場的調(diào)研和服務(wù)等。

　　下一步，中國證監(jiān)會將持續(xù)深化并購重組市場化改革，多措并舉活躍并購重組市場，落實好突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)并購重組“綠色通道”，以優(yōu)質(zhì)頭部公司為“主力軍”推動上市公司之間吸收合并，開展股份對價分期支付研究，鼓勵上市公司綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等工具實施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，更好服務(wù)高水平科技自立自強和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等重大國家戰(zhàn)略，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　積極支持符合條件的科技型企業(yè)在資本市場融資

　　中國證監(jiān)會在對《關(guān)于為科技創(chuàng)全生命周期提供精準(zhǔn)金融支持的提案》的答復(fù)中介紹，2023年為包括科技型企業(yè)在內(nèi)的各類中小微企業(yè)完成融資2455億元。其中，股權(quán)融資1132億元；債權(quán)融資151億元；股權(quán)質(zhì)押融資996億元。

　　下一步，中國證監(jiān)會將充分發(fā)揮資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的作用，積極支持科技創(chuàng)發(fā)展。一是繼續(xù)堅持政府推動和發(fā)揮市場作用相結(jié)合，促進區(qū)域性股權(quán)市場逐步完善服務(wù)體系，引導(dǎo)私募股權(quán)基金不斷提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。二是積極支持符合條件的科技型企業(yè)在資本市場融資，進一步發(fā)揮資本市場服務(wù)高水平科技自立自強的功能。三是推動科創(chuàng)債高質(zhì)量發(fā)展。積極推動符合條件的企業(yè)通過科創(chuàng)債獲得資金融通，助力降低科技創(chuàng)新企業(yè)融資成本。

　　在對《關(guān)于更好促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資發(fā)展的提案》的答復(fù)中，中國證監(jiān)會表示，下一步，中國證監(jiān)會將堅持資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的宗旨，積極推動符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)通過上市融資、并購重組等形式融資，完善私募基金估值標(biāo)準(zhǔn)和信披體系，進一步優(yōu)化私募基金份額轉(zhuǎn)讓制度安排，支持私募基金更好發(fā)揮功能作用，提高服務(wù)實體經(jīng)濟和科技創(chuàng)新的質(zhì)效。

　　支持更多符合條件的生物制藥、中醫(yī)藥行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)搶占發(fā)展先機

　　針對吉林省企業(yè)上市、中醫(yī)藥企業(yè)上市方面，中國證監(jiān)會也作了具體工作安排。

　　中國證監(jiān)會在對《關(guān)于支持吉林省企業(yè)在滬深北交易所上市的建議》的答復(fù)中介紹，截至2024年3月底，滬深兩市共有吉林省上市公司47家，總市值3636.42億元。2019年以來，共有8家吉林省企業(yè)實現(xiàn)首發(fā)上市，融資金額62.06億元；14家吉林省上市公司完成再融資，融資金額118.03億元。

　　下一步，中國證監(jiān)會將聚焦服務(wù)實體經(jīng)濟，積極支持符合條件的吉林省企業(yè)上市融資，更好地發(fā)揮資本市場助力東北地區(qū)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展的作用。

　　在對《關(guān)于促進資本市場支持中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的提案》的答復(fù)中，中國證監(jiān)會表示，下一步，中國證監(jiān)會將推動股票發(fā)行注冊制走深走實，繼續(xù)把控好新股發(fā)行節(jié)奏，積極支持符合條件的中醫(yī)藥等生物醫(yī)藥企業(yè)發(fā)行上市，同時把好入口關(guān)，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。同時，繼續(xù)推動并購重組市場化改革，認(rèn)真落實國家產(chǎn)業(yè)政策，多措并舉活躍并購重組市場，持續(xù)助力中醫(yī)藥上市公司通過并購重組實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　中國證監(jiān)會還表示，將指導(dǎo)全國股轉(zhuǎn)公司（北交所）充分發(fā)揮服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)“主陣地”功能，繼續(xù)加大市場培育和服務(wù)力度，支持更多符合條件的生物制藥、中醫(yī)藥行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)到新三板掛牌、北交所上市，搶占發(fā)展先機。同時，以落實《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》為依托，不斷優(yōu)化市場環(huán)境，增強市場吸引力，幫助掛牌、上市的生物醫(yī)藥行業(yè)中小企業(yè)通過規(guī)范發(fā)展提高自身投融資能力和品牌知名度，壯大成長“生態(tài)圈”。

　　提高對北交所潛在投資者和已開戶投資者的吸引力

　　在對《關(guān)于強化北京國家金融管理中心的支持力度，建設(shè)北交所成為國際一流證券交易所的建議》的答復(fù)中，中國證監(jiān)會表示，始終將提升北交所上市公司質(zhì)量作為工作重點，著力增強監(jiān)管精準(zhǔn)性、有效性，不斷強化監(jiān)管威懾，引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展，努力向市場提供更多有價值的投資標(biāo)的。

　　下一步，中國證監(jiān)會將圍繞打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)“主陣地”的目標(biāo)，持續(xù)推進高質(zhì)量建設(shè)北交所。

　　一是堅守北交所板塊定位，壓實中介機構(gòu)責(zé)任，強化審核注冊把關(guān)，把好上市“入口關(guān)”，與滬深交易所合理錯位，為北交所提供更多優(yōu)質(zhì)上市公司。

　　二是不斷完善上市公司監(jiān)管機制安排，提升科技監(jiān)管水平，增強現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合與有效聯(lián)動，著力提升監(jiān)管有效性，切實提高上市公司質(zhì)量。

　　三是優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，提高對潛在投資者和已開戶投資者的吸引力，引導(dǎo)公募基金加大在北交所投資，加大力度引入中長期資金，推動投融資兩端平衡發(fā)展。

　　四是深化國際合作，積極支持北交所開展國際交流合作與經(jīng)驗互鑒，推動境外中長期資金投資北交所。

　　五是壓實中介機構(gòu)責(zé)任，督促保薦機構(gòu)和審計評估機構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，允許更多符合條件的證券公司依法參與北交所做市業(yè)務(wù)，推動北交所高質(zhì)量發(fā)展。

　　支持優(yōu)秀民營供熱企業(yè)發(fā)行REITs

　　中國證監(jiān)會在對《關(guān)于推進北方地區(qū)冬季清潔供暖行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的建議》的答復(fù)中介紹了公募REITs整體情況。截至2024年5月底，中國證監(jiān)會批準(zhǔn)注冊48只首發(fā)和擴募REITs產(chǎn)品，底層資產(chǎn)范圍覆蓋收費公路、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、生態(tài)環(huán)保、倉儲物流、清潔能源、保障性租賃住房、消費基礎(chǔ)設(shè)施等多種類型。已有36只REITs上市，募集資金1189億元，市場規(guī)模效應(yīng)、示范效應(yīng)日益顯現(xiàn)，REITs市場步入常態(tài)化發(fā)行新階段。

　　下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)支持符合條件的供熱企業(yè)發(fā)行REITs進行融資，更好發(fā)揮REITs盤活存量資產(chǎn)、促進有效投資的功能。同時，支持優(yōu)質(zhì)供熱企業(yè)發(fā)行REITs實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合優(yōu)化，支持優(yōu)秀民營供熱企業(yè)發(fā)行REITs，鼓勵管理人通過提高資產(chǎn)運營管理能力，增厚基金收益，提升運營效能，促進我國能源結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型。

　　關(guān)于公募REITs立法，在對《關(guān)于加快不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）專項立法的提案》的答復(fù)中，中國證監(jiān)會表示，為進一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，合理分配參與各方權(quán)責(zé)，更好發(fā)揮REITs盤活固定資產(chǎn)、拓寬投資渠道、推動經(jīng)濟發(fā)展的重要作用，REITs專項立法工作已列入立法議程。下一步，中國證監(jiān)會將進一步深入研究REITs的法律依據(jù)、交易安排、管理架構(gòu)、監(jiān)督管理及其他配套機制，借鑒境內(nèi)外實踐經(jīng)驗，加快推動相關(guān)立法工作。

　　關(guān)于REITs互聯(lián)互通，中國證監(jiān)會在對《關(guān)于實現(xiàn)房托基金互聯(lián)互通的提案》的答復(fù)中表示，中國證監(jiān)會正積極推動REITs互聯(lián)互通相關(guān)工作，擬總體參照兩地股票和ETF互聯(lián)互通制度安排，將內(nèi)地和香港合資格的REITs納入滬深港通標(biāo)的，進一步豐富滬深港通交易品種。下一步，中國證監(jiān)會將與香港方面保持密切溝通合作，積極推動REITs市場發(fā)展，加快推動REITs互聯(lián)互通盡早平穩(wěn)落地。持續(xù)豐富跨境投資品種，為境內(nèi)外投資者提供更多投資便利和機會，更好助力資本市場高水平雙向開放。

　　持續(xù)優(yōu)化股票通、債券通、基金互認(rèn)等機制

　　此外，中國證監(jiān)會還答復(fù)了《關(guān)于試行粵港澳大灣區(qū)“資本通”的提案》《關(guān)于開展非上市股份公司股權(quán)集中登記托管的建議》《關(guān)于建設(shè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)創(chuàng)新應(yīng)用體系的提案》等。

　　中國證監(jiān)會在對《關(guān)于試行粵港澳大灣區(qū)“資本通”的提案》答復(fù)時表示，近年來，中國證監(jiān)會會同有關(guān)部門高度重視推動粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通，支持香港強化國際金融中心和離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐地位，深入推進金融市場雙向開放。

　　下一步，中國證監(jiān)會與有關(guān)部門將進一步優(yōu)化拓展內(nèi)地與香港金融市場互聯(lián)互通，持續(xù)優(yōu)化股票通、債券通、基金互認(rèn)等機制，在總結(jié)既有經(jīng)驗基礎(chǔ)上深入研究論證香港公司到內(nèi)地上市的可行性，結(jié)合市場需求持續(xù)推動優(yōu)化“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點，結(jié)合實際有序開展民幣在香港試點等。

　　在對《關(guān)于開展非上市股份公司股權(quán)集中登記托管的建議》的答復(fù)中，中國證監(jiān)會表示，下一步，中國證監(jiān)會將不斷完善區(qū)域性股權(quán)市場證券登記、托管、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等制度規(guī)范，協(xié)調(diào)地方金融管理部門指導(dǎo)區(qū)域性股權(quán)市場提供便民高效的相關(guān)服務(wù)，同時與市場監(jiān)管機關(guān)等相關(guān)部門協(xié)調(diào)溝通，推進相關(guān)非上市股份公司的市場主體登記與區(qū)域性股權(quán)市場股份登記的銜接。

　　此外，在對《關(guān)于建設(shè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)創(chuàng)新應(yīng)用體系的提案》答復(fù)時，中國證監(jiān)會表示，下一步，中國證監(jiān)會將在有關(guān)部門關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)證券化相關(guān)規(guī)則制定過程中，配合研究證券公司參與數(shù)據(jù)資產(chǎn)證券化的可行路徑。同時，將豐富完善數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)相關(guān)指數(shù)及產(chǎn)品，持續(xù)引導(dǎo)市場資金流入數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)，積極釋放資本市場助力市場發(fā)展的動能，充分發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)，賦能經(jīng)濟社會發(fā)展。