2025年1月13日，北京君正披露接待調(diào)研公告，公司于1月10日接待國(guó)泰基金、中銀理財(cái)、信達(dá)澳亞、英大基金4家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

公告顯示，北京君正參與本次接待的人員共1人，為董事會(huì)秘書張敏。

據(jù)了解，北京君正公司在DRAM領(lǐng)域正在研發(fā)21nm和20nm新工藝，預(yù)計(jì)今年將推出，并將繼續(xù)研發(fā)更新工藝產(chǎn)品。21nm工藝將首先用于提升DDR3性能，而后續(xù)工藝將應(yīng)用于DDR4和LPDDR4。公司關(guān)注AIDRAM產(chǎn)品，并認(rèn)為其市場(chǎng)空間廣闊。目前，公司銷量最高的產(chǎn)品為DDR3類，而美光退出市場(chǎng)對(duì)公司可能是一個(gè)利好。NorFLASH車規(guī)產(chǎn)品占比近50%，由武漢新芯代工。SRAM銷售收入穩(wěn)定，主要客戶為汽車和工業(yè)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)2025年價(jià)格不會(huì)有大變化。

據(jù)了解，北京君正的存儲(chǔ)產(chǎn)品主要面向行業(yè)市場(chǎng)，價(jià)格變動(dòng)特點(diǎn)與消費(fèi)類市場(chǎng)不同。2022年行業(yè)市場(chǎng)存儲(chǔ)價(jià)格達(dá)到高點(diǎn)，隨后進(jìn)入下行周期，價(jià)格有所下調(diào)，但幅度較小。公司預(yù)計(jì)未來(lái)價(jià)格不會(huì)有太大變動(dòng)，對(duì)毛利率影響不大。研發(fā)團(tuán)隊(duì)分布在全球，國(guó)內(nèi)外都有。眼鏡產(chǎn)品使用的T系列芯片，有客戶在研發(fā)中，也有客戶已發(fā)布產(chǎn)品。計(jì)算芯片主要面向消費(fèi)類市場(chǎng)，80%以上面向安防監(jiān)控類產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，毛利率隨市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)情況變化。公司自主掌握主要技術(shù)，并在尋找更多應(yīng)用領(lǐng)域，預(yù)計(jì)未來(lái)將持續(xù)增長(zhǎng)。

據(jù)了解，北京君正的存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)相對(duì)穩(wěn)定，研發(fā)團(tuán)隊(duì)遍布全球，眼鏡產(chǎn)品和計(jì)算芯片市場(chǎng)進(jìn)展良好，公司對(duì)AIDRAM產(chǎn)品持續(xù)關(guān)注并看好其市場(chǎng)前景。

調(diào)研詳情如下：

一、公司基本情況介紹

二、問(wèn)答環(huán)節(jié)

1、DRAM的新工藝情況?

工藝上,21nm和20nm都有在研,預(yù)計(jì)21nm、20nm預(yù)計(jì)今年會(huì)推出,后續(xù)還會(huì)繼續(xù)進(jìn)行更新工藝的產(chǎn)品研發(fā)。21nm工藝首先會(huì)用來(lái)提升DDR3的性能,后續(xù)的更新工藝會(huì)用在DDR4和LPDDR4上。

2、公司是否有關(guān)注AIDRAM?

公司有關(guān)注,我們認(rèn)為這類產(chǎn)品有很好的市場(chǎng)空間,后續(xù)公司也會(huì)持續(xù)跟進(jìn)。

3、目前公司存儲(chǔ)的主力產(chǎn)品是哪款?

目前銷量最高的是DDR3類的產(chǎn)品。

4、美光的退出對(duì)公司而言是不是利好?

這個(gè)需要時(shí)間,從趨勢(shì)上看應(yīng)該是會(huì)利好我們。

5、NorFLASH車規(guī)占比有多少?在哪里代工?

NorFLASH車規(guī)占比將近50%,目前在武漢新芯代工。

6、SRAM目前的銷售情況如何?

SRAM的銷售收入相對(duì)穩(wěn)定,客戶以汽車、工業(yè)為主,價(jià)格上也比較穩(wěn)定,預(yù)計(jì)25年的價(jià)格不會(huì)有太大變化。

7、存儲(chǔ)產(chǎn)品的價(jià)格趨勢(shì)?

我們的存儲(chǔ)產(chǎn)品主要面向行業(yè)市場(chǎng),這個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)特點(diǎn)和消費(fèi)類市場(chǎng)不同,這幾年行業(yè)市場(chǎng)存儲(chǔ)價(jià)格高點(diǎn)是2022年,2022年末行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)入下行周期后,價(jià)格逐漸有所下調(diào),但幅度相對(duì)較小。每年的價(jià)格都會(huì)有所變化,后續(xù)價(jià)格預(yù)計(jì)仍然不會(huì)有太大變動(dòng),對(duì)毛利率的影響應(yīng)該不大。

8、存儲(chǔ)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)主要在哪里?

研發(fā)團(tuán)隊(duì)分布在全球,國(guó)內(nèi)、外都有。

9、眼鏡產(chǎn)品目前進(jìn)展如何?

目前這類產(chǎn)品使用的T系列芯片,有不少客戶在研發(fā)中,也有客戶已經(jīng)發(fā)布了產(chǎn)品。

10、計(jì)算芯片情況?

計(jì)算芯片主要面向消費(fèi)類市場(chǎng),其中80%以上面向安防監(jiān)控類產(chǎn)品,主要是民用的攝像頭類產(chǎn)品,其余的市場(chǎng)比較碎片化,包括二維碼設(shè)備、生物識(shí)別、教育電子、智能門鎖、打印機(jī)等,計(jì)算芯片的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,主要是國(guó)內(nèi)的友商,毛利率隨著市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)情況而變化。計(jì)算芯片的主要技術(shù)我們都是自主掌握的,我們一直在尋找更多的應(yīng)用領(lǐng)域,從趨勢(shì)上,未來(lái)預(yù)計(jì)仍會(huì)保持持續(xù)的增長(zhǎng)。