何振華 劉濤 鄧雅莉 郭萌

3月11日，美國政府公布了2025財政年度（2024年10月1日—2025年9月30日）預(yù)算提案。該提案提出了一攬子稅收改革計劃，描繪了“未來10年內(nèi)增加超過4.9萬億美元的聯(lián)邦稅收，并削減3萬億美元聯(lián)邦赤字”的愿景。預(yù)算提案以增稅為主基調(diào)，涉及提高企業(yè)稅收、調(diào)整國際稅收規(guī)則、對高收入者增稅、對中低收入者減稅等相關(guān)稅收立法建議。

圖為美國紐約街景。

企業(yè)所得稅全面增加

預(yù)算提案的企業(yè)所得稅改革建議突出了全面增稅的主題，包括提高企業(yè)所得稅法定稅率、提高企業(yè)替代性最低稅稅率、提高股票回購消費稅稅率和擴大高收入人員薪酬扣除限制對象范圍等。

提高企業(yè)所得稅法定稅率。將企業(yè)所得稅法定稅率從21%提高到28%。在特朗普推出的2017年《減稅與就業(yè)法案》之前，美國是經(jīng)濟合作與發(fā)展組織成員國中企業(yè)所得稅稅率最高的國家，該法案將美國聯(lián)邦企業(yè)所得稅稅率由35%降低至21%，接近經(jīng)合組織成員國的平均水平。拜登自從2020年競選以來一直在推動將企業(yè)所得稅稅率從21%提高到28%。

提高企業(yè)替代性最低稅稅率。除了提高法定企業(yè)所得稅稅率外，預(yù)算提案還將企業(yè)替代性最低稅稅率從15%提高到21%。企業(yè)替代性最低稅是一種基于財務(wù)報告收入的公司替代性最低稅，即對在3個納稅年度內(nèi)平均每年“調(diào)整后的財務(wù)報表收入”超過10億美元的跨國企業(yè)征收最低稅。作為《通貨膨脹削減法》的一部分，該政策于2022年8月出臺，原計劃于2023年生效，但美國國內(nèi)收入局因政策執(zhí)行的復(fù)雜性而推遲了實施時間，該政策是否可行目前仍是未知數(shù)。

提高股票回購消費稅稅率。目前，股票回購消費稅的適用稅率為納稅年度內(nèi)被征稅公司回購的任何股票公平市值的1%，計劃提高到4%。股票回購相對于股息享有稅收優(yōu)惠，提高股票回購的消費稅稅率將縮小這種優(yōu)惠差距。

擴大高收入人員薪酬扣除限制對象范圍。美國《國內(nèi)稅收法》第162（m）條規(guī)定，上市公司在一個納稅年度內(nèi)支付給某些雇員和前雇員（受保雇員）的薪酬超過100萬美元的，一般不得扣除。受保雇員包括首席執(zhí)行官、首席財務(wù)官、三位薪酬最高的非首席執(zhí)行官、非首席財務(wù)官等高管。預(yù)算提案提議擴大員工薪酬超過100萬美元的扣除限制，使其適用于所有C類股份有限公司（上市和非公開募股）以及公司向任何員工支付的超過100萬美元的所有薪酬。

向“雙支柱”規(guī)則靠攏

預(yù)算提案中包含對美國國際稅收政策進(jìn)行重大調(diào)整的建議，旨在通過采用新全球最低稅率、強化反倒置立法、取消外國無形資產(chǎn)所得優(yōu)惠稅制、引入經(jīng)合組織低稅利潤規(guī)則等措施使美國向二十國集團/經(jīng)合組織包容性框架提出的“雙支柱”國際稅改規(guī)則趨近。

采用全新的全球最低稅率。美國的全球無形低稅所得制度是支柱二收入納入規(guī)則的設(shè)計“原型”。主要適用于在美國以外投資設(shè)立關(guān)聯(lián)公司的美國跨國企業(yè)集團，旨在確保所有跨國企業(yè)集團都能至少按全球規(guī)定的最低稅率征稅，營造公平競爭的國際稅收環(huán)境。全球無形低稅所得規(guī)則在2017年特朗普稅改時被寫入《美國稅法典》第951A節(jié)。美國公司通?？梢栽谄淙蜃畹投愵~中扣除50%。在當(dāng)前美國企業(yè)所得稅稅率為21%的情況下，扣除通常會導(dǎo)致美國公司的全球最低稅負(fù)達(dá)到10.5%的有效稅率。為將全球無形低稅所得有效稅率進(jìn)一步提高至21%，預(yù)算提案除建議提高企業(yè)所得稅稅率外，還建議取消合規(guī)經(jīng)營資產(chǎn)投資額10%的豁免；將扣除額比例降低至25%。該提議將完善美國的全球無形低稅所得規(guī)則，使其與包容性框架收入納入規(guī)則更加接近，但差異仍然存在。

強化反倒置立法?？偛吭诿绹目鐕緦⒖偛窟w到低稅地，將國外子公司變成母公司，國內(nèi)母公司變成子公司，這種倒置行為曾造成了美國稅收大量流失。為防范這一行為，美國進(jìn)行了多年的反倒置立法。預(yù)算提案建議，構(gòu)成總部倒置的，將在稅收上仍然視同總部在美國。構(gòu)成總部倒置的情形包括：倒置前，美國母公司在美國本土的市值大于國外子公司；倒置后，國外母公司的實際管理與決策地點仍在美國；國外母公司在注冊所在地沒有實質(zhì)性的經(jīng)營活動。

取消鼓勵出口的外國無形資產(chǎn)所得優(yōu)惠稅制。2017年美國特朗普稅改為鼓勵美國產(chǎn)品和勞務(wù)的出口，對出口的外銷所得在扣除與出口產(chǎn)品、勞務(wù)相關(guān)的有形資產(chǎn)10%的部分后，可以在成本中扣除37.5%，使稅率最低可達(dá)13.125%。該政策的初衷是鼓勵高新技術(shù)和高附加值產(chǎn)品的出口。然而這一措施卻造成產(chǎn)能向外轉(zhuǎn)移。為促進(jìn)制造業(yè)回流和防止產(chǎn)能外移，預(yù)算提案規(guī)定，企業(yè)回流美國發(fā)生的費用，可將費用額的10%在企業(yè)所得稅稅款中抵免；產(chǎn)能向國外轉(zhuǎn)移的，發(fā)生的費用不得在美國母公司的成本中扣除。

引入支柱二的低稅利潤規(guī)則。特朗普稅改時，為遏制跨國公司向境外關(guān)聯(lián)方支付利息、特許費、勞務(wù)費形成的稅基侵蝕，出臺了反稅基侵蝕稅。但該做法取得的效果不佳，引入低稅利潤規(guī)則可在完善全球無形低稅所得規(guī)則之后使美國的全球最低稅更加接近包容性框架設(shè)定的全球最低稅規(guī)則。

增加高收入者稅收負(fù)擔(dān)

拜登新預(yù)算提案提出了多項對高收入者增稅、對中低收入者減稅的立法建議。

提高高收入者的稅收負(fù)擔(dān)。預(yù)算提案建議將個人所得稅最高一檔邊際稅率從37%提高至39.6%，并將最高一檔邊際稅率的門檻從目前的單身申報者60.935萬美元（已婚聯(lián)合申報73.12萬美元）降至單身申報者40萬美元（已婚聯(lián)合申報45萬美元）。把年收入超過40萬美元的人群的聯(lián)邦醫(yī)療保險附加稅稅率從0.9%提高到2.1%，使高收入納稅人的聯(lián)邦醫(yī)療保險總稅率為5%。提高高收入群體凈投資所得稅稅率，并建議將該稅種擴大到包括積極經(jīng)營所得（納稅人實質(zhì)性參與商業(yè)活動而取得的所得）。對于年收入超過40萬美元的對沖基金經(jīng)理和私募股權(quán)高管等人，將績效收益作為普通收入，適用稅種由資本利得稅（稅率20%）改為個人所得稅（稅率最高檔可達(dá)39.6%）。此外，預(yù)算提案還提出了修補遺產(chǎn)稅和贈與稅以及人壽保險稅收政策漏洞，防止高收入者避稅。

對億萬富翁征收最低所得稅。拜登政府在預(yù)算提案中再次提出開征“億萬富翁最低所得稅”建議，即對億萬富翁來自股票、債券或高凈值私人持有公司股權(quán)等資產(chǎn)的未實現(xiàn)資本收益征稅。建議指出，凈財富超過1億美元的家庭，將對擴大范圍后的“收入”（包括未實現(xiàn)資本收益在內(nèi)）按照25%的最低有效稅率繳納億萬富翁最低所得稅。如果一個凈財富超過1億美元的家庭承擔(dān)的實際稅負(fù)低于25%，需要補稅，以使其有效稅率達(dá)到25%。

為中低收入者提供更多稅收優(yōu)惠。兒童稅收抵免是美國聯(lián)邦個人所得稅制度中一項稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)現(xiàn)行稅收政策，對于每個符合條件的16周歲或者以下的兒童，抵免最高額度為2000美元。2021年3月，為了緩解疫情對經(jīng)濟社會的影響，拜登簽署了《美國救援計劃》。作為該法案的一部分，拜登政府將兒童稅收抵免政策做了重大改進(jìn)，為6歲至16歲兒童每人提供3000美元，為6歲以下兒童每人提供3600美元的稅收抵免，政策有效期1年。預(yù)算提案再次建議將兒童稅收抵免額從2000美元提高到最高3600美元，同時取消父母工作和收入要求，并從按年發(fā)放改為按月發(fā)放。預(yù)算提案還擴大了勞動所得稅收抵免適用范圍。該稅收抵免是一項針對年收入低于64000美元的就業(yè)者的稅收抵免。擴大后將為1900萬名有工作的個人和夫婦每人減稅800美元。此外，預(yù)算提案還為中低收入家庭首次購房者提供為期兩年，每年價值5000美元的稅收抵免。為出售首套住房的中低收入家庭提供為期一年，價值高達(dá)1萬美元的稅收抵免。拜登政府還提議為第一代購房者提供最高25000美元的首付款補助。

預(yù)算提案受質(zhì)疑

美國稅收基金會研究員加勒特·沃森和艾麗卡·約克在該基金會網(wǎng)站撰文分析了預(yù)算提案中的稅收政策，指出該預(yù)算提案中的稅收改革建議將使美國聯(lián)邦稅法變得更加復(fù)雜、不穩(wěn)定和不利于經(jīng)濟增長。企業(yè)所得稅稅率提高后，再加上各州的平均企業(yè)所得稅稅率，美國的綜合企業(yè)所得稅稅率將在經(jīng)合組織中位居第二，這將大大惡化美國企業(yè)的競爭地位，降低企業(yè)投資和工人就業(yè)的前景。股票回購是企業(yè)向股東返還價值的方式之一，提高股票回購消費稅稅率會阻礙股東將資金重新投入到其他上市公司，從而阻礙投資。擴大高收入人員薪酬扣除限制對象范圍，將提高企業(yè)吸引和留住頂尖人才的成本。對未實現(xiàn)資本收益征稅會增加稅法的復(fù)雜性，且有違國際稅收慣例。

美國稅收基金會專家還指出，雖然拜登預(yù)算提案聲稱將在未來10年內(nèi)降低聯(lián)邦政府赤字在經(jīng)濟中所占的比重，但這一說法是建立在一些不切實際的假設(shè)之上的。未來10年美國經(jīng)濟增長率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國會預(yù)算辦公室目前的預(yù)測；《減稅與就業(yè)法案》中規(guī)定在2025年底到期的個人所得稅和遺產(chǎn)稅優(yōu)惠政策不會延期，一旦延期，未來10年的預(yù)算窗口期將耗費至少1.4萬億美元，在2025年底到期的提高兒童稅收抵免標(biāo)準(zhǔn)的政策不再延期，若延期，未來10年在預(yù)算窗口期將耗資超過1萬億美元。

值得關(guān)注的是，2025財年預(yù)算提案提出，要進(jìn)一步增加對美國國內(nèi)收入局的資源投入，加大對大企業(yè)和高收入者的稅收違法行為查處力度，2026年至2034年，將額外撥款1040億美元為該局現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型提供資金保障。